O que é GDX?
GDX, ou VanEck Vectors® Gold Miners, é um fundo negociado em bolsa (ETF) que é negociado na NYSE Arca (New York Stock Exchange Archipelago Exchange). Por definição, um ETF é um fundo de investimento que detém uma cesta de ações individuais, commodities, títulos ou outros investimentos. Eles são chamados de “negociados em bolsa” simplesmente porque podem ser negociados em uma bolsa, assim como ações, índices ou outros ativos financeiros. O VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) é um fundo gerenciado projetado para fornecer aos investidores exposição a empresas globais de mineração de ouro. Ele procura replicar o desempenho de rendimento e preço do NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR), o mais próximo possível, antes de taxas e despesas, e acompanha o desempenho geral das empresas envolvidas no setor de mineração de ouro. O GDX foi lançado em 2006 e, em outubro de 2018, possui ativos totais de cerca de US$ 8 bilhões, tornando-se o maior e mais popular ETF do setor de mineração de ouro. Desde a sua criação, o GDX foi reequilibrado apenas uma vez; uma revisão de 2013 que viu o fundo incluir ações não listadas nos EUA. Isso efetivamente proporcionou aos investidores exposição internacional a países como Reino Unido, Canadá, África do Sul e Austrália.
Por que negociar ETFs
Desde o início, os ETFs proporcionaram aos investidores muitos benefícios, incluindo:
Custos baixos
Ao negociar ETFs, você pode desfrutar de um benefício exclusivo. Como os ETFs não são gerenciados ativamente, eles têm menos custos associados. Além disso, um investidor paga apenas os custos de negociação padrão, mas pode negociar vários ativos ao mesmo tempo.
Diversificação fácil
Por serem compostos por vários ativos, os ETFs permitem uma diversificação fácil e automática do portfólio de negociação. Isso economiza muito tempo e esforço dos investidores, pois a alocação de ativos é deixada para os profissionais. Eles não precisam rastrear todos os detalhes associados a ativos individuais. Em vez disso, a única coisa importante a entender é o objetivo de investimento do fundo.
Risco Mínimo
Os ETFs também têm um recurso exclusivo em que um investidor pode negociar uma variedade de ativos financeiros pré-selecionados. Quando um ativo individual está com baixo desempenho, isso diminui o impacto geral no preço do ETF. Por outro lado, ao negociar ativos financeiros individuais, você provavelmente experimentará um impacto muito maior quando um ativo estiver com um desempenho ruim.
Escolhendo o ETF certo
Existem muitos ETFs disponíveis para negociação, mas nem todos ajudarão você a atingir suas metas de negociação. Escolher o ETF certo para negociar é tão importante quanto a estratégia de negociação que você deseja implementar.
Aqui está o que considerar ao escolher um ETF:
Liquidez
A liquidez determinará seus custos de negociação, por isso é importante escolher ETFs de alta liquidez. A liquidez de um ETF vem de duas fontes: o próprio fundo, bem como a liquidez de seus ativos subjacentes. Geralmente, os fundos com grandes ativos e altos volumes médios diários de negociação são altamente líquidos e costumam ter spreads mais apertados.
Posição de mercado
No mundo ETF, a posição de mercado é muito importante. A vantagem do pioneirismo é significativa, pois permite que um fundo se diferencie e atraia fundos de investidores. Além disso, um first-mover geralmente terá a vantagem de reunir a maioria dos ativos antes que outros fundos se juntem à festa. No longo prazo, os pioneiros geralmente terão maior liquidez e maiores volumes médios diários de negociação.
Foco do investimento
É essencial determinar seu foco de investimento ao escolher o ETF certo para negociar. Esse processo envolve a escolha da classe de ativos para negociar, sejam ações, commodities ou títulos. Depois de decidir sobre a classe de ativos, é prudente considerar sua estratégia de diversificação. Você pode optar por distribuir sua riqueza por uma classe de ativos ou negociar um segmento de mercado. Por exemplo, se você decidir negociar ações, poderá escolher um setor específico, como mineração, ou selecionar um país específico, como o Reino Unido. Os ETFs oferecem a você a oportunidade de assumir o controle total de sua estratégia de diversificação.
Composição do Fundo
É fundamental considerar a composição do fundo a ser negociado. Um bom fundo lhe dará ampla exposição ao setor ou país que você deseja acompanhar. Isso significa ter mais ativos em seu currículo. Ter mais ativos também garante maior diversificação e menor exposição ao risco de mercado.
O GDX é um bom ETF para negociar?
Com base nos parâmetros descritos acima, o GDX é um dos melhores ETFs disponíveis para investidores para negociação online. O GDX se destaca na indústria de materiais, principalmente no nicho de mineração de ouro, onde é o maior e mais líquido ETF. Em termos de despesas comerciais, o GDX cobra 51bps (pontos básicos), um pouco acima da média de 40bp da indústria. Mas a sua elevada liquidez e o volume médio diário de cerca de 40 milhões de ações, tornam estes custos negligenciáveis. O objetivo de investimento da GDX é igualar o preço e o rendimento do índice NYSE Arca Gold Miners. Ele atua como um jogo alavancado no preço do ouro, tornando-o ideal para investidores que buscam exposição ao setor de mineração global desse metal lucrativo.
Em sua cesta, a GDX detém 51 ações. Sua maior holding é a Newmont Mining, com 9,8% de participação. Nenhuma outra empresa detém mais de 6,6% de participação. O fundo está bem distribuído, com 16% para empresas de grande capitalização, 46% para empresas de média capitalização e 38% para empresas de pequena capitalização. Essa distribuição garante que os investidores da GDX estejam amplamente expostos a todo o espaço de mineração de ouro. Mas, embora ter uma ampla cesta de ativos tenha tornado o GDX a medida de fato do desempenho das ações de ouro, também expôs o fundo à diversificação excessiva. A mineração de ouro, sendo uma indústria de alto risco, torna o fundo vulnerável a empresas com baixo desempenho que podem arrastar o restante para baixo. Ainda assim, o GDX cresceu e se tornou um sólido benchmark de ETF que oferece aos investidores oportunidades lucrativas em um setor popular.
Como calcular o GDX
Conforme mencionado, o instrumento Market Vectors TR Gold Miners, ou GDX, busca replicar o desempenho de rendimento e preço do NYSE Arca Gold Miners Index, a fim de acompanhar o desempenho geral das empresas envolvidas no setor de mineração de ouro. O Valor Patrimonial Líquido (NAV) de um VanEck Vectors Exchange Traded Fund (ETF) é determinado no fechamento de cada dia útil. Representa o valor em dólares (USD) de uma ação do fundo. Para calcular o GDX, você precisa pegar o total de ativos do fundo, subtrair o total de passivos e dividir isso pelo número total de ações em circulação. É importante notar que o NAV não é necessariamente o mesmo que o valor de negociação intradiária do ETF. Como resultado, os investidores do ETF VanEck Vectors não devem esperar comprar ou vender ações pelo valor patrimonial líquido.
Como negociar efetivamente o GDX
Historicamente, GDX sempre demonstrou uma personalidade dividida. Devido à sua composição, os investidores podem esperar que o fundo suba ou desça proporcionalmente em conjunto com os preços do ouro à vista. Mas isso nunca foi sempre o caso. Por exemplo, durante a crise financeira global de 2008-11, os preços do ouro aumentaram 150%, mas o GDX registrou um salto de 300% no mesmo período. Isso torna o fundo um ativo principalmente especulativo. O principal impulsionador do fundo são os ganhos dos mineradores, e a maior variável que influencia os ganhos é o preço do ouro. A lógica é simples; os garimpeiros têm um custo fixo para extrair ouro do solo. O preço à vista predominante do metal amarelo determinará os eventuais lucros que a mineradora espera no futuro. Por exemplo, digamos que um minerador tenha um custo de extração de £ 400 por onça de ouro e o preço à vista atual seja de £ 500 por onça. O retorno esperado para o minerador é de £ 100 por onça de ouro que será vendida.
Se os preços do ouro aumentarem em 20% para £ 600 por onça de ouro, o minerador agora espera retornos de $ 200 por onça. Um aumento de 20% nos preços do ouro rendeu ao minerador um aumento de 100% nos retornos esperados. Portanto, para negociar GDX de forma eficaz, é essencial rastrear os fatores que afetam a dinâmica de oferta e demanda de ouro. Um dos principais fatores é o dólar americano (USD). Os preços do ouro geralmente são atrelados ao dólar americano, portanto, um dólar em alta afetará negativamente o preço do ouro e vice-versa. O maior influenciador no valor do dólar americano é o Federal Reserve dos EUA, que determina a direção da política monetária dos Estados Unidos. Quando o Fed dos EUA aumentar as taxas de juros, o valor do dólar americano aumentará e, assim, suprimirá o preço do ouro; e quando as taxas de juros são cortadas, o dólar americano terá um desempenho ruim, mas os preços do ouro tenderão a subir.
O ouro também tem sido a principal proteção contra a inflação por muitas décadas. Os investidores geralmente migram para o ouro em tempos de incerteza e inflação crescente, elevando os preços. A incerteza pode surgir de preocupações geopolíticas, como guerras, eleições voláteis e tensões comerciais; e o ouro tem, ao longo dos anos, provado ter um desempenho positivo durante esses períodos. Desde seu crescimento em popularidade, as criptomoedas também tiveram algum impacto nos preços do ouro. Como moedas digitais descentralizadas, as criptos atraíram investidores que anteriormente também eram atraídos pelo ouro. Os investidores viram as criptomoedas como uma proteção contra a inflação. Investidores preocupados com a segurança, antes apenas considerando ouro, agora têm um item adicional no menu de negociação. Como tal, o aumento dos preços das criptomoedas pode impactar negativamente os preços do ouro, enquanto o declínio dos preços das criptomoedas pode ter um efeito positivo no preço do ouro.
Negociando GDX como um CFD
O GDX possui características únicas que o tornam muito lucrativo para ser negociado como CFD (Contract for Difference). Como um fundo composto por várias ações, é propenso a volatilidade frequente. Ao negociar um CFD, a grande vantagem é que o investidor não possui o ativo subjacente e apenas especula sobre o movimento do preço. Um ativo financeiro volátil, como o GDX, é a escolha perfeita para negociação de CFDs, pois os lucros são obtidos com o movimento dos preços. Por outro lado, os investidores tradicionais do GDX só esperam que os preços do ouro subam e permaneçam assim para obter lucro. A negociação de CFDs também permite a negociação multidirecional, o que significa que os investidores têm a chance de lucrar se o fundo está tendendo para cima ou para baixo. Com a alavancagem oferecida também nos produtos CFD, isso também significa que os comerciantes podem desfrutar de lucros amplificados com desembolso de capital limitado.
Informações de negociação GDX
Símbolo MT4: #GDX
Horário de Negociação: Segunda a Sexta 13:30 – 19:59 GMT
País: amplo
Moeda: USD
Bolsa: NYSE Arca
Tamanho mínimo de negociação: 10
Por que negociar GDX com AvaTrade
Negociar GDX como CFD (Contract for Difference) na plataforma AvaTrade traz as seguintes vantagens:
- AvaTrade é uma corretora regulamentada globalmente que oferece um ambiente de negociação seguro e transparente.
- Uma seleção de plataformas de negociação poderosas, incluindo plataformas MetaTrader 4 e MetaTrader 5 para desktop, tablet e celular
- Plataforma de negociação na Web (sem necessidade de download e instalação)
- Nossos traders podem acessar uma variedade de soluções de negociação automatizadas para minimizar os riscos de negociação e aumentar a lucratividade.
- A negociação alavancada está disponível até 20:1 em ETFs.
- Sem custos de negociação ou comissões adicionais, além dos spreads.
- Acesso à educação financeira gratuita e abrangente, bem como análises diárias de mercado especializadas.
- Suporte ao cliente profissional e multilíngue 24 horas por dia, 5 dias por semana.
- Acesso a uma conta demo gratuita para testar suas habilidades e estratégias de negociação.
Market Vectors TR Gold Miners FAQ
Por que devo negociar os Mineradores de Ouro TR do Market Vectors?
Se você está interessado no desempenho do ouro e, em particular, das empresas que mineram e exploram ouro, o Market Vectors TR Gold Miners é uma escolha de investimento perfeita para você. É uma maneira fácil de fazer um comércio diversificado com a força de todo o setor de mineração de ouro. E também pode ser muito lucrativo, porque as ações de mineração de ouro tendem a ser muito voláteis em sua reação aos movimentos nos mercados de ouro à vista e futuros. Essa volatilidade pode apresentar aos traders algumas oportunidades muito boas.
O Market Vectors TR Gold Miners é o melhor fundo para negociar as ações da mineração de ouro?
É importante entender que o Market Vectors TR Gold Miners é um fundo baseado em ações de garimpeiros, não no preço do ouro. Embora os mineradores de ouro normalmente se movam em sintonia com os preços do ouro, existem outros fatores que podem afetar as ações de mineração de ouro. Em termos do que é melhor para especular sobre os movimentos dos garimpeiros, o Market Vectors TR Gold Miners é a melhor maneira de obter uma exposição diversificada ao grupo. Isso pode ajudar a suavizar os movimentos de preços, tornando mais fácil para os traders técnicos em particular.
Qual é a melhor estratégia para negociar os Market Vectors TR Gold Miners?
Existem muitas estratégias que são bem-sucedidas para negociar ETFs de mineração de ouro, e a maioria delas é de natureza técnica. A ação do preço pode ser bastante previsível para esse grupo, pois tende a ter uma tendência muito boa. A primeira coisa a fazer é determinar a direção da tendência – para cima, para baixo ou para os lados. Se o mercado estiver se movendo de lado, você pode querer encontrar um canal para os preços e os saltos comerciais dos pontos altos e baixos do canal, aguardando o eventual movimento de rompimento. Em um mercado com tendência de alta, procure um recuo seguido de uma pausa lateral em um gráfico de 1 minuto. A pausa deve continuar por várias velas e, quando o preço retomar um movimento mais alto, compre. O mesmo pode ser feito em um mercado de tendência descendente, mas na direção oposta.
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