Tipos de brokers

What are different types of brokers order processing models

Tipos de corretores nos mercados de câmbio – que tipo de corretor é a AvaTrade?

Como trader individual, você não tem acesso direto aos pregões ou poços de nenhuma bolsa financeira. O mercado cambial não tem local de negociação físico, onde quer que você esteja, é onde está o mercado. O mercado FX é uma rede global de computadores que conecta todos os participantes do mercado. O acesso ao mercado de negociação forex só pode vir através dos corretores. Os corretores de Forex desempenham um papel essencial na vida de qualquer trader.

  • Eles fornecem acesso ao mercado usando seu software de negociação.
  • Os corretores são os guardiões dos fundos dos traders.
  • Algumas categorias de corretoras também fazem o mercado por serem a interface entre o mercado de câmbio interbancário (onde operam os grandes bancos) e os traders de varejo.

Nem todos os corretores forex são criados da mesma forma. Existem diferenças na estrutura e função de cada corretor forex, especialmente quando se trata de comerciantes individuais. É por isso que existem vários tipos de corretoras no mercado FX.

Que tipos de corretores existem?

  1. Formadores de mercado, também conhecidos como corretores de mesa de negociação (DD).
  2. Corretores de acesso direto ao mercado (DMA), também chamados de corretores de mesa sem negociação (NDD) ou corretores de processamento direto (STP).
  3. Corretores ECN (Electronic Communication Network)

Agora vamos analisar esses diferentes tipos de corretoras com mais detalhes, analisando os prós e os contras de cada modelo de corretagem.

O que é um formador de mercado?

A maioria dos comerciantes de varejo no mercado forex trabalhará com a classe de corretores que são conhecidos como corretores de mesa ou formadores de mercado. Esses tipos de corretores são chamados de formadores de mercado porque “criam o mercado” para os comerciantes de varejo. Negociar Forex no mercado interbancário requer muita liquidez. Os Traders de Varejo não têm acesso ao tipo de financiamento que irá gerar tal pool de liquidez.

É aqui que entram os criadores de mercado, como nós. Eles formam uma ponte entre o mercado interbancário e os comerciantes forex de varejo. Eles fazem isso comprando grandes posições dos provedores de liquidez, que vendem aos clientes de varejo em tamanhos de pacotes que podem ser acomodados por suas pequenas contas.

Assim, o corretor cria um novo mercado além do mercado-mãe, que pode se adequar às posições de liquidez do trader. Essencialmente, estamos tomando o outro lado do comércio. O processo que acabamos de descrever é feito no departamento de mesa de negociação do corretor. É por isso que esta classe de corretores é conhecida como corretores de mesa de negociação. A execução das ordens dos traders ocorre internamente.

Há muitos benefícios para este tipo de configuração. Esses incluem:

  • Execução de pedidos internos
  • Spreads fixos
  • Potencial para execuções rápidas se o broker oferecer servidores de baixa latência
  • Sem comissões nas negociações
  • Cotações de preço único
  • Barreira de entrada inferior

O que é um corretor STP

As corretoras de processamento direto (STP) também são conhecidas como corretoras de acesso direto ao mercado (DMA). Esses corretores dão a seus traders acesso direto ao mercado interbancário de câmbio, onde a precificação e a execução são feitas pelos grandes bancos que atuam como provedores de liquidez. Sua oferta de produtos é adaptada principalmente a traders profissionais que têm experiência e liquidez para atender aos grandes volumes de negócios realizados no nível interbancário. Você precisa de um maço muito maior de capital para se envolver dessa maneira.

O que é um corretor ECN?

Os corretores da Rede de Comunicações Eletrônicas (ECN) também passam as ordens de seus clientes para o mercado interbancário, mas não necessariamente as canalizam para os provedores de liquidez. Às vezes, eles transmitem ordens a outros players no mercado FX interbancário que podem aceitar essas ofertas, como corretores de primeira linha. Todos os corretores ECN são corretores STP (processamento direto), mas nem todos os corretores STP são corretores ECN.

A negociação em plataformas ECN ou STP requer um grande desembolso de capital, o que aumenta a barreira de entrada. Esses corretores tendem a fornecer cotações de preços de várias fontes, com spreads variáveis.

Características dos corretores ECN/STP

  • Várias cotações de preços estão listadas.
  • Todas as ordens de seus clientes são atendidas no mercado cambial interbancário; diretamente com os provedores de liquidez ou outras corretoras de primeira linha. Portanto, eles não fazem o mercado.
  • Os spreads não são fixos.
  • Os requisitos de capital são altos, o que bloqueia muitos comerciantes de varejo.
  • As negociações atraem comissões em ambos os lados da negociação (ou seja, entrada e saída).

Que tipo de corretor é AvaTrade?

A AvaTrade é considerada um ‘Market Maker’, com sua própria mesa de negociação interna. Isso é porque faz o mercado e cumpre todos os seus negócios para você. Isso vem com muitos benefícios. Como os formadores de mercado fornecem preços internos, em relação ao custo dessas posições incorridas no mercado cambial interbancário, os spreads podem ser mantidos o mais baixo possível e podem permanecer fixos.

Além disso, como o formador de mercado é uma fonte única de preços e execuções, o corretor pode colocar os servidores de execução próximos aos centros de negociação do mercado (Londres ou Nova York). Essa colocação reduz a latência (ou seja, o tempo que leva para transmitir dados do front-end do trader para o back-end e de volta para a estação do trader). A latência mais baixa garante execuções mais rápidas.

Essas execuções podem se tornar ainda mais rápidas se um servidor virtual privado for usado. Nesse caso, o computador do trader pode ser vinculado ao servidor remoto da corretora, eliminando assim fatores do lado do trader, que podem atrasar as execuções, como conexões lentas de internet. Usar um formador de mercado que também oferece aos clientes um VPS forex UK é um caminho a percorrer se execuções mais rápidas forem desejadas ou alugar o seu também for possível, especialmente se você pretende se envolver em negociações automatizadas por meio de EAs no MT4.

A AvaTrade Hedge negocia?

Às vezes, corretoras como a AvaTrade protegem as negociações terceirizando-as para provedores de liquidez terceirizados. Esta é uma maneira de os corretores gerenciarem seu próprio risco e exposição, da mesma forma que um trader faria. Este processo é gerenciado pela mesa de negociação interna e não afeta o trader de forma alguma, além de garantir uma experiência de negociação suave e perfeita, onde todas as suas posições serão preenchidas rapidamente e conforme solicitado, sem derrapagens.

Há muitas razões para escolher uma corretora como a AvaTrade. A AvaTrade tem um histórico forte e sólido no atendimento de pedidos e na satisfação do cliente, como pode ser demonstrado pelos muitos prêmios conquistados ao longo dos anos. AvaTrade vai além para oferecer um serviço de valor agregado, incluindo produtos e ferramentas como o premiado aplicativo AvaTradeGo, AvaSocial e o recurso de proteção contra perdas AvaProtect.

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Perguntas frequentes sobre o tipo de corretor

  • Quais são os benefícios de usar um corretor formador de mercado?

    Como os formadores de mercado estão tomando o lado oposto das negociações de seus clientes, isso adiciona uma grande liquidez. Também pode garantir aos comerciantes que eles são preenchidos rapidamente ao fazer negócios. Os formadores de mercado também definem seus próprios spreads e, como a concorrência nesse espaço é tão acirrada, esses spreads geralmente são muito bons. O corretor de criação de mercado também fornece software de negociação aos clientes gratuitamente e, muitas vezes, seus movimentos de preços não são tão voláteis quanto os preços cotados nas redes ECN ou STP.

     
  • Quais são os benefícios de usar um corretor ECN?

    Como uma ECN passa todas as suas negociações para as instituições das quais recebe preços, há pouca chance de manipulação de preços. Também é possível obter excelentes spreads da corretora ECN durante períodos de grande liquidez. Em alguns casos, você pode obter spreads zero nos pares mais líquidos, como EUR/USD, USD/JPY ou GBP/USD. Mesmo quando há um spread, geralmente é bastante baixo, pois o corretor ECN obtém seus preços de várias fontes. Os cambistas também podem se sair melhor com um corretor ECN porque seus preços tendem a ser mais voláteis.

     
  • Quais são os benefícios de usar um corretor STP?

    O corretor STP tem muitos dos mesmos benefícios que o corretor ECN. Eles normalmente oferecem spreads muito competitivos, pois estão obtendo preços diretamente do mercado interbancário. Eles também não oferecem quase nenhuma chance de manipulação de preços porque nunca assumem o outro lado das negociações de seus clientes. Os corretores STP também são os mais propensos a não oferecer retribuições e derrapagens positivas, ou preços melhores do que o que você está cotado. Finalmente, os corretores STP normalmente não têm restrições sobre escalpelamento, hedge, negociação de notícias e negociação de alta frequência.