estocástico

Indicador Estocástico

Um aspecto fundamental na negociação é saber como identificar quando a tendência de preço de um ativo, seja de alta ou baixa, começa a se esgotar. Se um operador puder identificar esse momento, estará em condições ideais para emitir as ordens correspondentes ao mercado e aproveitar plenamente o próximo movimento de preços.

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A identificação destas situações pode ser mais complexa se o mercado tiver um comportamento lateral, isto é, se não tiver uma tendência claramente predominante.

Para identificar essas mudanças, na análise técnica são utilizados os indicadores chamados osciladores, cujas principais vantagens são:

  • Dar sinais antes que a mudança na tendência ocorra.
  • Funcionam muito bem em mercados sem uma clara tendência predominante.
  • Um dos principais osciladores utilizados na negociação é precisamente o indicador estocástico.

    O que é o indicador estocástico?

    O indicador estocástico é um indicador do tipo oscilador que é usado na análise técnica para avaliar o “momentum” ou momento do preço de um ativo financeiro.

    Foi introduzido nos anos 50 pelo comerciante e analista George Lane. A chave para esse indicador é que, antes que uma mudança em uma tendência de preço se materialize, há sinais de exaustão, de perda de “momentum” da tendência anterior.

    Para identificar esses sinais, o estocástico compara os preços de fechamento de um ativo com o intervalo de preços no qual o preço se movimentou em um determinado número de sessões.

    Este gráfico parte da premissa de que quando um ativo está dentro de uma tendência de alta, o preço de fechamento tenta aproximar os preços máximos de cada sessão. Da mesma forma, quando um ativo está imerso em uma tendência de baixa, o preço de fechamento tentará aproximar os preços mínimos de cada sessão.

    Quando o “momentum” de uma tendência começa a diminuir:

    • No caso de uma tendência ascendente, os preços de fechamento começarão a se afastar das máximas de cada sessão.
    • No caso de uma tendência de baixa, os preços de fechamento começarão a se afastar das mínimas de cada sessão.

    Em ambos os casos, essas mudanças nos preços de fechamento com relação aos intervalos de referência serão refletidas pelo indicador estocástico antes que a mudança na tendência de preço aconteça.

    Como este indicador relaciona o preço a um determinado intervalo, seus sinais são mais confiáveis quando o preço se move dentro de uma faixa de preço definido, como ocorre em uma situação de mercado lateral, sem uma tendência claramente predominante.


    Como o indicador estocástico é representado?

    O indicador estocástico é representado por duas linhas cujo valor evolui entre 0 e 100. Essas duas linhas são chamadas %K e %D. No gráfico a seguir, correspondente à cotação diária das ações do Banco Santander, o indicador no gráfico evolução do preço pode ser representado.

    estocastico

    A linha %K é representada em azul, enquanto a linha %D é laranja. O valor de %K e %D em cada momento é obtido de acordo com as seguintes fórmulas matemáticas:

    %K = 100 x ((C-Min) / (Max – Min))
    %D = média móvel simples de n períodos de %K

    Sendo:

    – C: preço de fechamento da última sessão.
    – Min: preço mínimo alcançado durante um certo número de sessões.
    – Máximo: preço máximo alcançado durante um determinado número de sessões.
    Como você pode ver, para configurar o indicador, duas variáveis devem ser indicadas:
    -Número de sessões a considerar. Valores normais são geralmente 15 ou 20 sessões.
    -Número de períodos (n) a considerar para o cálculo da média móvel %D. Valores comuns são geralmente 3 ou 5.

    Um estocástico com parâmetros mais altos dará menos sinais, embora estes sejam mais confiáveis do que se tivessem parâmetros mais baixos.

    Portanto, a configuração dos parâmetros estocásticos dependerá do estilo de negociação do operador:

    • Um trader que prefere realizar muitas operações para riscos médios configurará um estocástico com períodos de tempo curtos (10 sessões ou até menos).
    • Um trader que, ao contrário, prefere focar sua operação em poucas operações mas que tem maior probabilidade de sucesso, irá configurar o estocástico com períodos de tempo mais longos
    • Com um período de tempo entre 15 e 20 sessões para o indicador %K e entre 3 e 5 para %D, o estocástico geralmente indica zonas de sobre-compra para valores maiores que 80 e áreas de sobre-venda para valores menores que 20. Se um estocástico com parâmetros maiores é usado, esses valores de referência podem mudar.

      Considerando esses valores de referência, um estocástico que, em um determinado momento, está acima de 80 indica que o ativo analisado é negociado próximo à zona superior do intervalo de preço definido entre o máximo e o mínimo das sessões anteriores. Por outro lado, um estocástico que se move abaixo de 20 corresponderá a um cenário em que o ativo é negociado na zona inferior da faixa de preço do indicador.

      Em qualquer caso, é uma prática recomendada ajustar os parâmetros estocásticos de acordo com o comportamento do ativo analisado. Para fazer isso, é essencial estudar como esse ativo se comportou no passado para poder detectar em quais valores do indicador ocorreram as mudanças de tendência no passado.


      Estratégias de negociação com o indicador estocástico

      Para falar sobre a estratégia de negociação com o indicador estocástico, a primeira coisa a ter em mente é que das duas linhas do indicador, %K e %D, a que fornece os sinais mais confiáveis é a linha %D. Com isso em mente, existem três estratégias básicas para usar o indicador estocástico:

      • Áreas de sobre-compra e sobre-venda
      • Cruzamento das linhas %K e %D
      • Análise de divergência

      O objetivo das 3 estratégias é o mesmo -> Encontrar com antecedência sinais que indicam mudanças na tendência de preço de um ativo.

      ÁREAS DE SOBRE-COMPRA E SOBRE-VENDA

      Tal como indicado, como referência, pode-se considerar que valores estocásticos maiores que 80 indicariam que um ativo está sobre-comprado e valores abaixo de 20 indicariam que esse ativo está sobre-vendido.

      Em qualquer caso, que os indicadores %K e %D entrem nessas zonas não significa que um sinal de venda seja imediatamente ativado, no caso de uma zona de sobre-compra, ou um sinal de compra, no caso de sobre-venda. Dependendo da tendência predominante do preço de um ativo, ele pode permanecer várias sessões nessas áreas sem uma alteração no preço que permita abrir ou fechar uma posição.

      Por exemplo, se um preço estiver claramente em uma tendência descendente, o indicador pode permanecer durante várias sessões abaixo de 20 antes de dar um sinal de mudança de tendência. Neste caso, o operador deve estar atento ao momento em que os indicadores estocásticos saem da zona de sobre-venda, uma vez que será o sinal de que a pressão de venda está acabando e o início de um possível movimento ascendente.

      Portanto, a estratégia baseada nas áreas de sobre-compra e sobre-venda será:

      • Sinal de abertura da posição de compra ou fechamento da posição curta se, vindo de uma zona de sobre-venda, os indicadores %K e %D subirem e saírem dessa zona.
      • Sinal de posição de abertura ou sinal de fechamento de posição longa se, vindo de uma zona de sobre-compra, os indicadores %K e %D diminuírem e saírem dessa zona.

      Em ambos os casos, os sinais mais confiáveis serão dados pelo indicador %D. Também em ambos os casos, como é prática usual na análise técnica, recomenda-se confirmar o sinal usando outro indicador.

      CRUZAMENTOS DAS LINHAS %K E %D

      Outra estratégia de negociação usando o gráfico estocástico consiste em analisar as cruzamentos das linhas %K e %D. Esta estratégia é bastante simples de usar e baseia-se no seguinte:

      • Sinal de abertura da posição de compra ou fechamento da posição curta se a linha %K cruzar a linha %D de baixo para cima.
      • Posição de abertura ou sinal de fechamento de posição longa se a linha %K cruzar a linha %D de cima para baixo.

      O gráfico a seguir mostra um exemplo de sinais de negociação baseados na aplicação dessa estratégia. O gráfico corresponde à cotação diária do Banco Santander entre os meses de agosto de 2017 e março de 2018. Conforme pode ser verificado ao longo deste período, seguiu-se uma série de tendências de baixa e de alta.

      A configuração estocástica foi feita com um período de 20 dias para o indicador %K e 5 dias para %D. Com essa configuração, o número de sinais não é muito alto, mas sua confiabilidade é relativamente maior.

      No gráfico foram marcados com uma seta de cor verde os cruzamentos de alta da linha %K (cor azul) sobre a linha %D (cor laranja). Como pode ser comprovado no gráfico, estes sinais coincidem com o início de movimentos de alta no valor.

      Os cruzamentos de baixa da linha %K sobre a linha %D são marcados com uma seta de cor vermelha. Pode comprovar-se que estes sinais coincidem com o início de movimentos de baixa no valor.

      Na área gráfica do estocástico, as áreas de sobre-compra e sobre-venda que o indicador marcou ao longo do período analisado também foram sombreadas.

      indicador estocástico


      DIVERGÊNCIAS

      Como o nome indica, uma divergência ocorre quando não há acordo entre a direção do movimento do preço de um ativo e a direção do movimento do estocástico. As divergências podem ser de alta ou baixa:

      • Divergência de alta: ocorre quando o preço está desenvolvendo uma tendência de baixa e o oscilador uma tendência de alta.
      • Divergência de baixa: ocorre quando o preço está desenvolvendo uma tendência de alta e o oscilador uma tendência de baixa.

      O surgimento de uma divergência antecipa a diminuição do movimento do preço. Desta maneira:

      • Uma divergência de alta irá alertar para um possível esgotamento da tendência de queda dos preços.
      • Uma divergência de baixa vai alertar para um possível esgotamento da tendência de alta dos preços.

      Uma vez que o operador tenha confirmado o surgimento de uma divergência, ele terá que esperar por um sinal para confirmar a mudança na tendência. O estocástico pode dar esse sinal se as linhas %K e %D cruzarem o nível médio de 50. Um cruzamento descendente desse nível dará um sinal de queda, enquanto um cruzamento ascendente dará um sinal de alta.

      Você também pode procurar sinais com outros indicadores técnicos, por exemplo, se a cotação de preço quebra as linhas de suporte ou resistência que marcaram a tendência anterior.

      Abaixo estão dois exemplos de divergências. O primeiro corresponde a uma divergência de alta e o segundo a uma divergência de baixa

      Este primeiro exemplo analisa a cotação diária do Banco Santander. O gráfico mostra como o movimento ascendente do preço, indicado com uma linha azul, não é acompanhado pelo sentido do estocástico que tem um comportamento claramente de baixa ao marcar mínimos decrescentes.

      Nesse caso, o sinal que confirma a mudança de tendência é produzido quando o estocástico cruza o nível de 50, o que também coincide com o momento em que a cotação de preço perfura a linha de suporte do preço para baixo. precedendo movimento ascendente. Este gráfico indicou este momento com uma seta vermelha.

      oscilador estocástico

      O segundo exemplo corresponde à cotação diária do par de moedas EUR/USD. O gráfico mostra como o movimento descendente do preço do par, indicado por uma linha azul, não é acompanhado pelo sentido do estocástico que tem um comportamento de alta ao marcar mínimos que crescem.

      Neste caso, o sinal que confirma a mudança de tendência é produzido quando o estocástico cruza para cima o nível de 50, o que também coincide com o modelo para o qual a cotação de preço perfura para abaixo a linha do movimento crescente anterior. No gráfico indica-se este momento com uma seta verde.

      estocástico indicador