Indicador MACD

“O MACD é um dos indicadores de momentum mais populares, pois proporciona uma forma simples e eficaz de identificar a força de uma tendência e potenciais pontos de reversão”, afirmou John J. Murphy em “Technical Analysis of the Financial Markets.”

Este indicador versátil é utilizado em várias estratégias, tanto por traders iniciantes como por traders profissionais mais experientes.

Quais são as vantagens do MACD? Como pode configurá-lo e utilizá-lo no seu trading?

• Visão Geral do MACD
• Como configurá-lo
• Estratégia MACD para iniciantes
• Convergência/divergência e como aplicá-la no trading
• Estratégia de médias móveis
• Estratégia MACD avançada
• O que fazer e o que não fazer ao utilizar o indicador MACD

MACD: princípio e particularidades

O MACD é um oscilador, embora seja frequentemente designado como indicador de tendência ou até mesmo como “oscilador de tendência”. Isto acontece porque o MACD se baseia em dois indicadores de médias móveis aplicados diretamente no gráfico (não são apresentados no gráfico do MACD; apenas as suas leituras são utilizadas). O próprio MACD é apresentado numa janela separada por baixo do gráfico. Tem o aspeto de um histograma com uma linha auxiliar. O histograma mostra a divergência entre duas médias móveis. Se uma delas se afastar da outra, as barras do histograma tornam-se mais longas; se as médias móveis se aproximarem, as barras tornam-se mais curtas.

Assim, movimentos rápidos resultarão em barras longas no histograma MACD, enquanto um mercado lateral será indicado por barras curtas.

Se o histograma estiver acima da linha zero, significa que a média móvel rápida estará a subir acima da média móvel lenta, afastando-se gradualmente dela, o que indica uma tendência de alta. Se as barras passarem abaixo da linha zero e a média móvel rápida estiver abaixo da média móvel lenta, trata-se de uma tendência de baixa. A linha auxiliar, que por vezes cruza o histograma na janela do indicador, é a média móvel calculada com base nas leituras do histograma MACD e não no gráfico de preços.

Esta linha foi concebida para fornecer sinais adicionais do indicador. Para evitar qualquer confusão, vamos designá-la por “média móvel do MACD”.

Configuração do indicador MACD

O MACD faz parte das ferramentas padrão do MetaTrader 4 e do MetaTrader 5, e a sua configuração pode ser feita em apenas alguns cliques.

A forma mais simples de o fazer é através da secção “Indicators” no menu superior da plataforma:

De seguida, será aberta a janela com as definições do indicador:

Aqui pode definir os principais parâmetros do indicador:

1. As médias móveis rápida e lenta são as médias móveis. São aplicadas ao gráfico e fornecem os dados para o histograma. Quanto maior for a diferença entre os seus períodos, mais rápidas serão as alterações apresentadas pelo histograma. Na maioria dos casos, estes parâmetros permanecem com os valores predefinidos (a menos que uma estratégia específica exija o contrário).
2. MACD SMA é um parâmetro da própria média móvel do MACD. Quanto maior for o parâmetro, mais afastada estará a média do histograma e com menor frequência se irão cruzar.
   Este valor do parâmetro permite ajustar a precisão do sinal numa estratégia de trading baseada em indicadores: quanto maior for o valor do parâmetro, menos sinais haverá.
3. De seguida, é necessário definir o parâmetro (abertura, fecho, valores máximos e mínimos do candlestick) que determinará os restantes critérios.
4. Por fim, pode definir os parâmetros mínimo e máximo. O histograma não ultrapassará esses valores.

Os outros separadores permitem definir o intervalo de cores, alterar o período temporal ou adicionar níveis que correspondem a uma linha reta no indicador (por predefinição, está definido como “0”). Poderão ser necessários níveis adicionais para determinadas estratégias de acompanhamento dos sinais. Por exemplo, para vender um ativo quando este cruzar o nível superior no gráfico.

Depois de o indicador estar configurado e aplicado ao gráfico, pode começar a fazer trading. Existem estratégias de trading com MACD simples e mais complexas. Para compreender o princípio do MACD, vejamos algumas destas estratégias.

Estratégia MACD simples

A estratégia MACD mais simples não requer quaisquer indicadores adicionais. Os sinais do MACD, por si só, serão suficientes para determinar os pontos de entrada. Com esta estratégia, as ordens são abertas da seguinte forma:

1. Se o histograma MACD cruzar a média móvel no sentido ascendente, será colocada uma ordem de compra.
2. Se o histograma MACD cruzar a média móvel no sentido descendente, será colocada uma ordem de venda.

O nível de stop loss recomendado é definido abaixo do nível mínimo do candlestick que determina o ponto de entrada (quando compra) e acima do nível máximo quando vende. O take profit deve ser três vezes superior ao stop loss ou estar no nível de preço-chave mais próximo.

Trading de convergência/divergência MACD

Uma citação de Barbara Rockefeller em “Technical Analysis: A Beginner’s Guide” diz o seguinte: “Uma das principais vantagens do MACD é a sua capacidade de alertar os traders para o potencial de uma reversão de tendência antes de esta se tornar evidente.”

A discussão centra-se na utilização do MACD para identificar potenciais reversões em mercados de movimentos rápidos, particularmente durante fortes oscilações de preços. Isto é conseguido através da utilização da técnica de convergência/divergência do MACD.

Um sinal de convergência/divergência do MACD é um dos mais fortes. A convergência é expressa pela redução do histograma (como apresentado abaixo), enquanto a divergência mostra o aumento do histograma MACD em qualquer direção. A convergência é um sinal de que o momentum de uma tendência está a perder força, enquanto a divergência é um sinal de que uma tendência está a ganhar momentum.

O gráfico mostra como o movimento dos preços abrandou após uma forte tendência de baixa, sofreu uma reversão e depois voltou a descer, atingindo um novo mínimo. Ao mesmo tempo, o MACD também apresenta um mínimo local, mas este é superior ao anterior. Isto sinaliza que o movimento está “esgotado” e que é muito provável que o preço suba. Embora isto não seja agora apresentado no próprio gráfico, o indicador fornece sinais antecipadamente, o que é precisamente o que o torna valioso.

O trading de convergência é realizado da seguinte forma:

1. Quando o indicador “desenha” um segundo mínimo acima do primeiro, deve estar preparado para comprar.
2. A entrada no mercado ocorre quando a reversão do preço é confirmada pela quebra da linha de tendência superior (resistência).

A divergência difere da convergência porque as linhas no gráfico e no topo do histograma não convergem, mas movem-se em direções diferentes (a linha do gráfico sobe, enquanto a linha na janela do indicador desce).

Neste caso, se o preço quebrar a linha de suporte do canal de preços, a ordem de venda será aberta.

Estratégia MACD + МА

Para tornar o trading mais eficiente, pode utilizar outros indicadores em conjunto com o MACD. A melhor opção para complementar o oscilador MACD seria um indicador de tendência. Um dos mais eficazes e simples seria a МА. Os sinais de compra e venda seriam então os seguintes:

1. Se o gráfico de preços cruzar a média móvel no sentido descendente e o histograma cruzar a sua média na mesma direção, a ordem de venda será aberta.
2. Se ambos os cruzamentos ocorrerem no sentido ascendente, a ordem de compra será aberta.

Existem menos pontos de entrada falsos porque os indicadores filtram os sinais uns dos outros. Embora este sistema também possa resultar em perdas, estas são compensadas por lucros maiores devido à força da tendência.

Estratégia complexa com MA e RSI

A regra de que “quanto mais indicadores, melhor” nem sempre funciona. No entanto, os especialistas em análise técnica concordam que os gráficos podem ter até cinco indicadores. Vamos analisar uma estratégia com três indicadores: MACD, MA e o oscilador RSI. Neste caso, é bastante apropriado utilizar dois osciladores. Enquanto o MACD ajudará a determinar a direção de abertura da ordem, o RSI determinará os pontos de entrada ideais. Isto permitirá não só entrar no mercado na direção correta da tendência, mas também obter o máximo de lucro. Pode optar por não abrir a posição se a tendência começar a enfraquecer e tiver perdido a oportunidade.

A estratégia complexa permite comprar nas seguintes condições:

1. O gráfico de preços cruza a MA no sentido ascendente.
2. O histograma MACD cruza a média móvel na mesma direção.
3. O RSI entra na zona de sobrevenda (abaixo de 30) e depois se move para cima.

Se a situação for invertida, serão abertas ordens de venda. Neste caso, o RSI funcionará como um poderoso filtro que impedirá entradas tardias no mercado. Ao mesmo tempo, a MA e o MACD filtrarão as entradas falsas nas zonas de sobrevenda e sobrecompra do RSI.

O que fazer e o que não fazer ao utilizar o indicador MACD

O que fazer

1. Utilize vários períodos temporais – Analise o MACD em diferentes períodos temporais para confirmar as tendências. Por exemplo, procure uma concordância entre os gráficos diário e horário.
2. Combine com outros indicadores – Combine o MACD com indicadores como o RSI ou médias móveis para confirmar os sinais e melhorar a tomada de decisões.
3. Preste atenção à divergência – Procure divergências entre o MACD e os movimentos dos preços. Uma divergência pode sinalizar potenciais reversões de tendência, melhorando a sua estratégia de trading.
4. Tenha em consideração o histograma – Utilize o histograma MACD para avaliar o momentum. Um histograma crescente indica um momentum mais forte, enquanto um histograma decrescente sugere um enfraquecimento.
5. Pratique uma boa gestão de risco – Defina sempre ordens de stop-loss com base na volatilidade do mercado e na sua estratégia de trading para proteger o seu capital.

O que não fazer

1. Não dependa exclusivamente do MACD – Evite tomar decisões de trading apenas com base no MACD. Utilize sempre outros indicadores ou métodos de análise para obter confirmação.
2. Não ignore o contexto do mercado – Tenha em consideração as tendências mais amplas do mercado e as notícias económicas que podem afetar os movimentos dos preços. Os sinais do MACD devem ser considerados neste contexto.
3. Não entre em trades com sinais fracos – Evite entrar em trades se o sinal do MACD for fraco ou pouco claro (por exemplo, próximo da linha zero). Aguarde confirmações mais fortes.
4. Não utilize definições fixas para todos os mercados – Personalize as definições do MACD com base no mercado ou ativo específico em que está a fazer trading. As definições predefinidas podem nem sempre proporcionar resultados ideais.
5. Não persiga tendências – Se o MACD mostrar uma reversão de tendência, não se precipite para entrar num trade. Aguarde confirmação antes de agir, especialmente em mercados voláteis.

Ao seguir estas dicas rápidas, os traders podem melhorar a sua eficácia ao utilizar o indicador MACD, otimizando a sua estratégia de trading global.

FAQ sobre as principais estratégias de trading com MACD

• O que é o indicador MACD?

  O Moving Average Convergence Divergence (MACD) é um indicador atrasado utilizado para identificar tendências no mercado. É constituído por um histograma e duas linhas derivadas de médias móveis. É importante salientar que as médias móveis utilizadas são exponenciais e, por isso, atribuem maior peso aos movimentos de preços mais recentes. Isto ajuda os traders a identificar se uma tendência está a ganhar ou a perder força com base na inclinação das linhas do MACD. O histograma mostra simplesmente a diferença entre as duas linhas, proporcionando uma representação visual. Assim, o histograma é positivo quando a linha EMA mais rápida está acima e negativo quando a linha EMA mais rápida está abaixo.
• Qual é a melhor configuração do MACD para day trading?

  Cada trader tem as suas próprias definições preferidas do MACD, mas, em geral, considera-se que as melhores definições para day trading utilizando o MACD são 3-10-16 e 5-34-1. Dito isto, é importante reconhecer que o MACD é um indicador atrasado e precisa realmente de ser combinado com outro indicador para mostrar todo o seu potencial. Algumas combinações populares são o MACD com o MFI ou TRIX, mas a combinação mais popular é o MACD com as Bandas de Bollinger. Tudo isto significa que as definições do MACD são importantes, mas existem outras considerações que serão mais úteis na criação de uma estratégia de day trading bem-sucedida.
• Qual é a melhor estratégia de trading com MACD?

  A melhor estratégia de trading com MACD é aquela que funciona melhor para si, e isto varia de acordo com a psicologia e a estratégia de trading de cada trader. Dito isto, existem várias combinações de indicadores que funcionam bem com o MACD. Uma delas é o MACD combinado com o MFI. Esta combinação junta o cruzamento do MACD aos sinais de sobrecompra/sobrevenda do MFI. Assim, se o MFI der um sinal de que um ativo está em sobrecompra, basta aguardar por um cruzamento bearish no MACD e depois abrir uma posição curta. Funciona da mesma forma para sinais de sobrevenda e posições longas. O sinal de saída ocorre quando o MACD cruza na direção oposta.

Conclusão

O indicador MACD pode ser muito útil para fazer trading com base em análise técnica. No entanto, não é muito eficiente sem outras ferramentas. Em conjunto com dois ou três indicadores adequados, o MACD criará um sistema com uma relação positiva entre pontos de entrada corretos e falsos. Isto permitirá obter lucros aos traders disciplinados.

Pode testar estas estratégias gratuitamente com uma conta demo AvaTrade.

Fazer trading nos mercados financeiros está associado a elevados riscos de investimento. Para os reduzir, é necessário seguir as regras de gestão de dinheiro e definir o stop loss. Os traders tomam todas as decisões no mercado Forex por sua própria conta e risco. Recomendamos que visite a nossa secção de trading para iniciantes para consultar mais artigos sobre como fazer trading de Forex e CFDs.