EUR USD

¿Como analisar e operar o Euro Dolar?

A operação em Euro/Dólar é o método com o qual a maioria dos traders começam no FOREX. Existem várias razões pelas quais o par EUR/USD é o mais popular no mercado de câmbio.

Algumas delas são:

• Os Estados Unidos e a União Europeia são duas das principais economias do mundo.
•  O dólar continua sendo a moeda de reserva por excelência (saiba mais sobre o dólar index) e, apesar das últimas crises financeiras, não deixou de ser uma opção segura.
•  O euro, desde sua criação em 1999, é a segunda principal moeda de reserva, ficando atrás apenas do dólar. Ele ocupou o lugar do tradicional e agora extinto marco alemão como moeda de referência.
• Essas duas moedas são as mais frequentes no mercado exchange. Por isso é mais fácil obter informações e análises técnicas sobre elas nas movimentações cambiais.

Tudo isso faz com que o par EUR/USD seja o mercado de moedas mais negociado. A alta liquidez em movimentações dessas duas moedas nasceu de duas vantagens imediatas, seja para quem está começando no FOREX, seja para os operadores com extensa experiência no mercado cambial.

As duas vantagens são:

• Menos volatilidade do que outros pares, isso é importante, principalmente para os traders inexperientes no mercado exchange, pois facilita a gestão de risco.
• Menor spread. O spread EUR/USD é o mais baixo no mercado de câmbio, fazendo com que as duas moedas sejam sempre mais baratas nas negociações envolvendo outros câmbios.

Apesar dessas duas vantagens, vários fatores devem ser observados para conseguir operar com sucesso em EUR/USD. Alguns deles são:

• Escolher o melhor horário para operar.
• Conhecer as principais datas de publicação de notícias, seja em sites ou até mesmo na TV, que afetam o preço do par EUR/USD.
• Estar informado sobre as variáveis macroeconômicas que afetam o dólar e o euro.
• Definir uma estratégia de trading e ser disciplinado.

Esses fatores devem ser levados em conta para operar a curto (day-trading simulator), médio e longo prazo. É importante ressaltar que alguns desses fatores merecem mais atenção por parte dos operadores, algo que varia conforme a estratégia. Alguns são essenciais para traders diários, enquanto outros são fundamentais em negociações de longo prazo.

Por exemplo, para os operadores que negociam diariamente, conhecer e escolher as melhores horas para operar é fundamental. Enquanto isso, nas operações de médio ou longo prazo, as variáveis macroeconômicas das duas moedas são os fatores mais importantes a considerar.

O melhor horário para operar Euro Dolar

Durante as 24 horas de negociação, podemos diferenciar dois intervalos de tempo com características muito diferentes nas duas moedas aqui analisadas.

O primeiro intervalo começa com a abertura do mercado de Londres, sempre às 7h00 no fuso GMT, e termina no fechamento deste mesmo mercado, às 16h00 GMT. É importante notar que a abertura de Nova York ocorre às 12h00 GMT. Ou seja, a abertura do mercado de Londres se sobrepõe às primeiras horas de negociação de Nova York.

Durante esse primeiro intervalo, algumas das principais notícias que afetarão a cotação da dupla EUR/USD serão publicadas.

É importante saber duas informações importantes sobre essa movimentação em horários diferentes:

• A maior parte da publicação de dados econômicos relevantes sobre o euro ocorre entreA maior parte da publicação de dados econômicos relevantes sobre o euro ocorre entre 7h e 10h no fuso horário GMT.
• Os dados econômicos mais importantes dos Estados Unidos costumam ser divulgados antes da abertura da Bolsa de Nova York.

Esses dois fatores indicam que a diferença na abertura dos mercados de Londres e de Nova York, além das publicações de dados econômicos, fazem com que a cotação do EUR/USD tenha maior volatilidade e spreads acima do normal. Isso acontece entre as 7h00 e as 16h00, sempre no fuso GMT. Desse modo, há mais possibilidade de obter benefícios e também de correr maiores riscos.

O segundo intervalo começa com o encerramento do mercado de Londres, ás 16h00 GMT, e abrange o restante da operação de Nova York. O mercado nos Estados Unidos encerra apenas às 20h00 GMT.

Existe também o intervalo em que apenas o mercado de Tóquio está operativo.

Durante as horas de atividade na Ásia, a volatilidade é menor e a variação das cotações fica mais restrita. Mesmo que os benefícios potenciais sejam menores, é mais fácil adotar estratégias de intervalo de trading, pois durante esse tempo as linhas de suporte e de resistência da dupla EUR/USD são geralmente mais bem definidas.

A diferença entre os dois intervalos principais pode ser vista no gráfico em seguida, que representa o preço por hora das moedas EUR/USD entre 26 e 30 de abril de 2018:

Neste gráfico, o retângulo sombreado em vermelho indica o período entre as 7h00 e as 16h00 GMT, enquanto o retângulo sem sombreamento indica o horário da Ásia.

No volume de negociação identificado na parte inferior do gráfico, os picos produzidos na abertura do mercado de Nova York foram indicados com uma seta azul.

Em resumo:

• Horário ocidental – Horário asiático.
• Alta volatilidade – Volatilidade reduzida.
• Volume de negociação muito alto: spreads mais baixos – Volume de negociações menor.
• Maior benefício potencial – Menor benefício potencial.
• Maior risco – Mais fácil limitar o risco.

Como podemos ver, as moedas EUR/USD oferecem duas possibilidades de trading online bem definidas. A programação dependerá do perfil do operador.

Datas-chave afetam a cotação do par Euro/Dólar

Como dito anteriormente, o par EUR/USD é o que mais gera notícias e publicações na mídia graças à relevância das duas moedas. As maiores empresas do mundo, por exemplo, estão sempre negociando com esses dois câmbios, incluindo o Brasil.

No entanto, existem algumas datas importantes que todos os operadores dessas duas moedas precisam anotar e manter guardadas na agenda. Afinal, esses períodos específicos são marcados pelo aumento na volatilidade das moedas, ou então pelas mudanças antecipadas na tendência do EUR/USD para o futuro a curto, médio ou longo prazo.

Publicação do relatório sobre folhas de pagamento não-agrícolas (Nonfarm payrolls)

Uma das datas importantes é a divulgação deste relatório. Ele apresenta a taxa de criação de emprego nos Estados Unidos, sem contar apenas o setor agrícola, que costuma ter contratações acima do normal nos períodos de colheita. Um dado positivo sobre a taxa de emprego afeta positivamente o preço do dólar.

Essa é a publicação que mais afeta o FOREX. Portanto, para tentar antecipar o possível impacto no mercado, é comum acompanhar a evolução de outros indicadores relacionados. Um desses indicadores é o ISM da produção industrial (ISM Manufacturing Index).

O relatório de folhas de pagamento não-agrícolas, também chamado de “Nonfarm payrolls”, é publicado na primeira sexta-feira de cada mês, sempre às 8h30 (horário de Nova York).

Resultado das reuniões do Banco Central Europeu e do Federal Reserve

Outro período importante ao qual se deve ficar atento é o que compreende as reuniões do Banco Central Europeu e do seu homólogo nos Estados Unidos, o Federal Reserve. Esses dois órgãos comandam a política monetária do euro e do dólar, respectivamente, por isso são tão importantes para o mercado exchange. As decisões tomadas nesses encontros, fundamentalmente aquelas que têm impacto sobre as taxas de juros, têm grande influência na percepção do mercado sobre a força de uma moeda em relação à outra.

As datas dessas reuniões são publicadas com muita antecedência. Enquanto o Banco Central Europeu costuma realizar duas reuniões por mês, o Federal Reserve se reúne oito vezes por ano.

Variáveis macroeconômicas que afetam o EUR/USD

Como em qualquer par de moedas, a evolução da cotação EUR/USD será determinada pelo resultado da força de uma moeda contra a outra. Como visto no ponto anterior, esse equilíbrio de forças se traduz em aumentos na volatilidade a cada dia, coincidindo com as publicações de informações importantes.

A médio e longo prazo, a tendência da cotação das moedas, ou seja, a força de ambas, será influenciada por uma série de variáveis macroeconômicas.

• Crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) e taxa de desemprego. A moeda cuja economia tem taxa de crescimento do PIB mais elevada e menor taxa de desemprego tenderá a se valorizar em relação à outra.
• Taxas de juros. Quando todos os fatores são iguais, a moeda com taxas de juros mais altas tenderá a se valorizar em relação a seus pares.
• Inflação. Uma economia com inflação elevada terá expectativas de taxas de juros crescentes, o que poderá fortalecer a moeda local.

Se você quer negociar com o par EUR/USD, é necessário controlar a evolução do comportamento dessas variáveis nas economias americana e europeia:

• Crescimento do PIB
• Taxa de desemprego
• Taxas de juros
• Inflação

Estratégia Euro Dolar – Exemplo

Operar em qualquer mercado sem definir uma estratégia prévia é operar aleatoriamente. Isso também se aplica às negociações com o par EUR/USD. Cada operador deve escolher uma estratégia de acordo com o tipo de negociação, levando em conta o nível de risco que será aceitável.

Apenas como exemplo, vamos explicar a estratégia da faixa de negociação, que é simples de aplicar e pode ser adaptada muito bem às negociações envolvendo EUR/USD. As etapas para definir essa estratégia são:

• Identifique no gráfico de preços um movimento lateral do par EUR/USD entre uma faixa de preço definido.
  No exemplo usamos o gráfico diário do EUR/USD entre os meses de fevereiro, março e abril do ano de 2018.

• Desenhe duas linhas paralelas para estreitar o intervalo em que queremos desenvolver nossas operações. Essas linhas são as linhas azuis escuras. A linha superior corresponde ao preço de 1,2446 e a inferior ao preço de 1,2240.
• Defina os níveis de stop loss tomando em conta os picos do preço e o risco que queremos assumir na operação. Uma vez definido, desenhe os mesmos no gráfico. Estes níveis correspondem às linhas laranja desenhadas acima e abaixo das anteriores: 1.2506 e 1.2193 respetivamente.
• Dê as ordens de negociação de acordo com este esquema:

– Se o preço estiver na linha azul inferior, a ordem seria para compra com o stop loss na linha laranja inferior.

– Se o preço estiver acima da linha azul acima, a ordem seria para venda com o stop loss na linha laranja superior.

Nestas ordens também definiríamos o nível de saída de acordo com a relação lucro/perda que queremos assumir.

Vamos ver isso com um exemplo:

No ponto indicado com uma seta verde, a ordem de compra seria aberta a um preço de 1,2240 e com um stop loss de 1,2193. A maior perda aceitável seria, portanto, 47 pips. Se procurarmos a recompensa máxima dada pela faixa de preço, definiríamos o preço inicial em 1,2446 (linha azul superior), com o qual o objetivo de lucro seria (1,2446-1,2240) = 206 pips. A taxa lucro/perda seria da ordem de 4: 1 (206/47).

No entanto, poderíamos assegurar mais a operação com um objetivo de saída no valor médio do intervalo: 1,2343. Este objetivo teria uma probabilidade maior e manteria uma relação de lucro/perda da ordem de 2: 1 (103/47). Neste caso, de acordo com a evolução posterior da cotação, teríamos assegurado o encerramento da operação.

Conclusão

Todas essas informações mostram que o mercado EUR/USD é um dos mais importantes no mercado exchange. Além disso, pela grande quantidade de informações e estratégias disponíveis, operações com esse par abrem espaço tanto para quem está começando no mercado Forex como para os mais experientes.

O único cuidado diz respeito à coleta de informações que nós disponibilizamos neste guia, com atenção para os períodos mais importantes. Assim, você poderá negociar EUR/USD com mais segurança.