Trading Quantitativo

Trading Quantitativo

O trading quantitativo é o uso de modelos matemáticos e estatísticos sofisticados e de computação para identificar oportunidades lucrativas nos mercados financeiros.

O trading quantitativo é conhecido por implementar tecnologias modernas avançadas em enormes bases de dados, de modo a fornecer análises abrangentes das oportunidades presentes no mercado.

Para traders quantitativos, preço e volume são as variáveis mais importantes, e quanto maior o conjunto de dados, melhor.

A negociação sempre foi comparada à previsão do tempo, e se este for o caso, os negociadores quantitativos são o equivalente aos meteorologistas modernos em tempo real usando os mais recentes equipamentos de última geração para determinar o tempo de qualquer lugar em particular a qualquer momento.

É verdade que os resultados podem não ser precisos o tempo todo, mas a taxa de sucesso é geralmente mais do que respeitável, e qualquer previsão será baseada tanto em um enorme banco de dados histórico quanto no atual.

Como funciona o comércio quantitativo

O trading quantitativo é amplamente orientado por dados e utiliza modelos puramente estatísticos e matemáticos para estabelecer a probabilidade de certos resultados. Requer muito poder computacional para uma pesquisa extensiva e faz hipóteses conclusivas a partir de inúmeros conjuntos de dados numéricos.

É por isso que o trading quantitativo tem sido, por muito tempo, uma reserva das principais instituições financeiras e de indivíduos de alto valor líquido. No entanto, nos últimos dias, ela está sendo cada vez mais utilizada também por investidores de varejo.

Um exemplo de modelo quantitativo seria analisar a pressão de alta experimentada nas ações do McDonald’s (MCD) na NYSE durante o horário de almoço.

Um quant desenvolveria então um programa para analisar este padrão ao longo de toda a história da ação. Se for estabelecido que este padrão acontece mais de 90% do tempo, então o modelo de negociação quantitativo desenvolvido preverá que o padrão será repetido 90% do tempo no futuro.

Trading Quantitativo vs. Algorítmico

A ideia de comércio quantitativo é gerar ideias comerciais sólidas puramente através do uso de modelos matemáticos. Um comerciante quântico pesquisará e analisará dados históricos, e então procederá à aplicação de modelos matemáticos e estatísticos avançados para escolher oportunidades comerciais no mercado. As ideias comerciais podem então ser executadas manual ou automaticamente no mercado.

Como mencionado anteriormente, a negociação quantitativa sempre foi mais comum com instituições financeiras devido ao poder computacional que ela exige. Mas o avanço na tecnologia, especialmente nos recursos de computação em nuvem, abriu as portas para que os comerciantes de varejo médios também tentassem suas mãos neste espaço.

Em contraste, o trading algorítmico envolve o uso de algoritmos para escolher e tirar proveito das oportunidades de comércio no mercado.

Isto significa basicamente que o trading algorítmico está transformando uma ideia comercial em uma estratégia comercial usando algoritmos codificados. Os algoritmos, portanto, servem ao papel de automatizar as estratégias comerciais.

Os traders algorítmicos podem automatizar todos os aspectos da atividade comercial, desde a varredura do mercado e geração de sinais até a execução de ordens e saída do mercado. Não há necessidade de intervenção humana em nenhuma etapa.

Enquanto os traders quantitativos utilizam modelos matemáticos para gerar sinais de negociação, os traders algorítmicos frequentemente utilizam métodos tradicionais de análise técnica, tais como padrões de castiçal e uma combinação de indicadores técnicos como por exemplo indicador arron e indicador roc.

Além disso, os traders quantitativos aplicam métodos sofisticados, mas os traders algorítmicos podem implementar estratégias simples e avançadas no mercado.

Há uma óbvia sobreposição entre o trading quantitativo e o algorítmico, mas as diferenças sutis podem desempenhar um papel significativo.

Há também o HFT (high-frequency trading), onde a ideia é tirar proveito da velocidade de execução utilizando tecnologias de ponta.

Essencialmente, o HFT procura ganhar uma vantagem mecânica no mercado. O HFT é principalmente um subconjunto de negociação quantitativa, mas é muito rápido.

A negociação quantitativa, no entanto, não está vinculada a uma velocidade de execução de ordens super alta. Ao contrário, ele pode ser lento, médio ou rápido. Não é inédito para os negociadores quantitativos colocar posições no mercado que podem durar até um ano.

Sistemas Quantitativos de Negociação

Os Quants desenvolvem sistemas para ajudá-los a encontrar as melhores probabilidades matemáticas do mercado. Existem numerosos sistemas tarders quantitativos diferentes, mas todos eles têm 4 componentes principais: Estratégia, testes de retaguarda, execução e risco

Identificação da estratégia

Esta é essencialmente a fase de pesquisa de um sistema comercial quantitativo. O tipo de estratégia deve se adequar à carteira que o negociador deseja aplicar.

Por exemplo, um trader de ações twitter pode implementar uma estratégia de médio prazo que procurará tirar proveito dos relatórios de ganhos e dividendos, enquanto um trader forex pode aplicar uma estratégia de curto prazo. A frequência de trading é um aspecto importante do trader quantitativo.

Há diferentes tipos de estratégias que podem ser desenvolvidas, tais como reversão média, acompanhamento de tendências ou momentum trading.

A ideia desta fase é reunir todos os dados necessários para otimizar a estratégia para o máximo retorno e mínimo risco no mercado. É efetivamente a transformação de uma estratégia em um modelo matemático.

Voltando ao teste

O backtesting é conduzido para qualificar a estratégia identificada. É aqui que os dados coletados vêm a calhar.

Os backtesting envolvem a aplicação da estratégia aos dados históricos para determinar o quão confiável teria sido o seu desempenho no mercado.

É certo que o sucesso aqui não é garantia de desempenho futuro, mas é um bom indicador do tipo de retorno que se pode esperar que a estratégia gere no mercado real.

Os testes de retrocesso permitem que a estratégia seja ajustada e otimizada porque pode expor as falhas inerentes.

As falhas podem ser níveis de drawdown imprevisíveis ou mesmo alta volatilidade em seus níveis de desempenho. Para atingir resultados precisos de backtesting, os dados históricos devem ser de alta qualidade, assim como a plataforma de software que é utilizada.

Execução

Todo sistema comercial deve ter um elemento de execução, que é como os sinais comerciais gerados serão colocados no mercado.

A execução pode ser manual (todos os detalhes são introduzidos pelo negociador); semi manual (um clique no prompt de negociação); e automatizada (sem necessidade de intervenção humana).

As principais considerações para a execução incluem custos de trading (spreads, comissões ou impostos), deslizamento e interface de corretagem.

A boa execução permite que um sistema de negociação opere no seu melhor, com os melhores preços alcançados no mercado em todos os momentos.

Gerenciamento de risco

O trading dos mercados financeiros é um esforço inerentemente arriscado. Portanto, um componente importante dos sistemas de negociação quantitativa é o gerenciamento de risco.

O risco é essencialmente qualquer coisa que possa interferir no desempenho bem sucedido de um sistema de comércio quantitativo.

No mercado, os quants enfrentam diferentes tipos de risco. Há, é claro, risco de mercado, o que significa que as mudanças de preço dos ativos financeiros subjacentes podem ser rápidas e dinâmicas, de tal forma que a perda de negócios é gerada.

Este tipo de risco é o que os traders mais focam, e pode ser mitigado pela instalação de parâmetros tais como stop-loss, valor da participação, tempos de trading, mercados negociáveis ou mesmo nível de alavancagem. Mas este não é o único risco ao qual os quants estão expostos.

Há também uma alocação eficiente de capital para diversos ativos, risco tecnológico, risco de corretagem e até mesmo risco de personalidade (mas isto pode ser mitigado com automação).

Como em qualquer negócio, o gerenciamento rigoroso de risco em negociação quantitativa o manterá protegido, mas ainda suficientemente aberto a numerosas oportunidades lucrativas a longo prazo.

Prós e contras do comércio quantitativo

O principal benefício do comércio quantitativo é que o enorme poder computacional dá aos investidores acesso a oportunidades mais amplas no mercado.

Os investidores podem negociar em inúmeros mercados ao mesmo tempo usando múltiplas estratégias comerciais sem perda de qualidade ou consistência.

Não haverá preocupação em não ser capaz de monitorar ou rastrear riscos de negociação ativamente no mercado.

O trading quantitativo também elimina o risco de negociação subjetiva no mercado. O perigo das emoções humanas e do viés é eliminado pelo uso da matemática na atividade comercial.

Os traders devem encontrar confiança em um sistema comercial que tenha sido minuciosamente testado para garantir que ele tome decisões comerciais objetivas no mercado em todos os momentos.

Em uma época em que os dados fluem livremente, é difícil controlar como isso pode afetar nossas carteiras. O trading quantitativo garante que não há necessidade de monitorar cada dado, ao mesmo tempo em que garante que cada oportunidade de negociação de alta probabilidade seja aproveitada ao máximo nos mercados financeiros rápidos e dinâmicos.

Mas também há alguns pontos negativos. A negociação quantitativa tem sido principalmente uma reserva dos comerciantes institucionais devido aos altos custos que requer para estabelecer um sistema de negociação confiável.

Desde a pesquisa e coleta de dados de qualidade até testes e otimização, desenvolver um bom sistema de negociação quantitativa é um esforço demorado e de capital intensivo.

Ele também requer um grande conhecimento e habilidade matemática e de programação, que o investidor de varejo médio nem sempre possui.

Existem modelos amigáveis para iniciantes, mas tais soluções podem não ser suficientes.

Também vale a pena notar que um sistema de trading quântico é tão bom quanto seu criador. A automação de uma estratégia lucrativa pode melhorar seu desempenho, mas será difícil melhorar uma estratégia medíocre em um mercado que é perenemente rápido, dinâmico e imprevisível.

Estratégias Quantitativas de Comércio

Aqui estão algumas das estratégias mais comuns que os traders quantitativos utilizam:

Arbitragem estatística

Esta é uma estratégia destinada a tirar proveito do mau preço dos ativos no mercado. O trading de arbitragem estatística acontecem em poucos segundos ou minutos quando uma troca ou serviço subjacente falhou em fixar o preço de um ativo de acordo com seu valor real. As negociações devem levar pouco tempo para que haja menos exposição a riscos de mercado.

Criação de mercado

Esta é uma estratégia projetada para fazer dinheiro com a expansão da oferta de compra e venda. Fazer mercado é simplesmente comprar a melhor oferta e vender os melhores preços de compra. Assim, os criadores de mercado atuam como atacadistas nos mercados financeiros, com seus preços refletindo a demanda e a oferta no mercado. Eles não são necessariamente empresas de corretagem, mas grandes participantes do mercado que proporcionam um mercado mais líquido para os investidores.

Reversão média

A reversão média se baseia na ideia de que preços extremos são casos raros e temporários e que os preços dos ativos financeiros sempre tenderão a ter preços médios a longo prazo. Os desvios definidos dos preços médios representam uma oportunidade de negociar o mercado subjacente. Uma média pode ser representada por uma fórmula matemática complexa ou simplesmente pela média dos preços nos últimos X períodos, como a Média Móvel Simples. Se os preços estiverem abaixo do preço médio pelo desvio declarado, é um convite para comprar; da mesma forma, oportunidades de venda surgirão quando os preços estiverem acima da média por um desvio pré-determinado.

Estratégias direcionais

Estas são estratégias projetadas para aproveitar a direção definitiva no mercado. Em mercados como títulos de longo prazo e ações selecionadas ou moedas criptográficas, os sistemas de trading quantitativo podem determinar quando há um genuíno impulso ascendente ou descendente para que eles possam aproveitar a onda. A direção do mercado pode ser prevista usando informações de preços anteriores e dados de volume; então, as estratégias direcionais apropriadas podem ser implementadas no mercado.

Arbitragem de eventos

Eventos econômicos, tais como fusões e aquisições no mercado de ações, podem criar oportunidades de curto prazo que os traders quantitativos podem explorar. No caso de fusões e aquisições, a ideia geralmente é vender o estoque da empresa compradora e ao mesmo tempo comprar a empresa a ser adquirida. O perigo de arbitragem de eventos é que haja exposição ao risco de mercado no caso de um negócio ser cancelado, o que pode acontecer devido a desafios legais ou outras complicações.

Spoofing

Esta é uma técnica comercial controversa que continua até hoje, apesar de ser considerada ilegal. Ela envolve colocar ordens de limite fora da faixa de oferta-objetivo sem a intenção de executá-las. Por exemplo, se o preço de EUR/USD for 1.2000/1.2005, uma ordem pode ser colocada em 1.2010 para uma posição de compra.

Isto cria uma ilusão de aumento da demanda de mercado, mas o algoritmo perturbador cancelará a negociação antes de ser executada.

A intenção teria sido simplesmente de obter um preço de venda mais alto do que os preços prevalecentes. Isto está normalmente associado a grandes instituições em alguns mercados tradicionais, mas nos mercados modernos, é difícil para uma única entidade manipular os preços.

Considerações Finais

O comércio quantitativo continuará a se tornar cada vez mais popular nos mercados financeiros à medida que a tecnologia se tornar mais democrática. Ela representa uma forma holística de negociar objetivamente em um mercado rápido e dinâmico. Se você estiver pronto para entrar quant, a AvaTrade está aqui para fornecer acesso a plataformas de negociação intuitivas para você.

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FAQ sobre Trading Quantitativo

  • O trading quantitativo é lucrativo?

    Os sistemas comerciais quantitativos usaram matemática pura e estatística para criar um sistema comercial que pode ser comercializado sem qualquer contribuição do comerciante. Também referido como negociação algorítmica, tornou-se cada vez mais popular entre os fundos de hedge e investidores institucionais. Este tipo de negociação pode ser lucrativo, mas não é um conjunto e esquece sua estratégia, como alguns comerciantes acreditam. Mesmo com a negociação quantitativa, o trader precisa ser bastante ativo no mercado, fazendo ajustes no algoritmo de negociação conforme os próprios mercados mudam.

     
  • Como se tornar um negociador quantitativo?

    Traders quantitativos se tornaram um instrumento muito popular em Wall Street. Usando modelos matemáticos e estatísticas, estes traders podem ser muito lucrativos e as empresas de investimento têm se voltado cada vez mais para modelos quantitativos para basear suas decisões comerciais. Traders quantitativos bem sucedidos estão extremamente interessados e habilidosos em todas as coisas matemáticas. Se você não está satisfeito em passar sua vida enterrado em números e dados, então tornar-se um trader quantitativo definitivamente não é para você. Além de ter habilidades excepcionais em matemática, você também precisará de habilidades excepcionais em programação de computadores. Finalmente, você precisará de conhecimento detalhado a respeito de estratégias comerciais populares. O ingrediente final é muita prática comercial.

     
  • Quais são os benefícios do trading quantitativo?

    O maior benefício do trading quantitativo é a capacidade de analisar um número ilimitado de mercados através de um número infinito de pontos de dados. Ao utilizar a matemática, um trader quantitativo abre os horizontes potenciais de trading para abranger a totalidade dos mercados financeiros. Outro benefício do trading quantitativo é que ele elimina a emoção do comércio, aderindo em vez disso a decisões baseadas em dados que são livres do viés que pode ser criado pelos comerciantes humanos. Finalmente, os sistemas automatizados criados pelos traders quantitativos podem ser muito lucrativos quando criados com sucesso.